Option Trading Filipinas

Opções básicas: o que são opções Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção, assim como uma ação ou vínculo, é uma segurança. É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações cotidianas. Diga, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar. Infelizmente, você não terá dinheiro para comprá-lo por mais três meses. Você fala com o proprietário e negocia um acordo que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200 mil. O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem surgir: 13 Se descobriu que a casa é realmente o verdadeiro local de nascimento de Elvis. Como resultado, o valor de mercado da casa dispara para 1 milhão. Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000. No final, você pode obter lucro de 797.000 (1 milhão - 200.000 - 3.000). 13 Ao percorrer a casa, você descobre não só que as paredes estão cheias de amianto, mas também que o fantasma de Henrique VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes construiu uma fortaleza no porão. Embora você tenha pensado originalmente que você achou a casa dos seus sonhos, agora você considera isso inútil. Na parte de cima, porque você comprou uma opção, você não tem nenhuma obrigação de passar pela venda. Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo. Você sempre pode deixar a data de validade, em que ponto a opção se torna inútil. Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção. Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são chamadas derivadas, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. No nosso exemplo, a casa é o bem subjacente. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é uma ação ou um índice. Chamadas e colocações 13 Os dois tipos de opções são chamadas e coloca: 13 Uma chamada dá ao titular o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. As chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque. Os compradores de chamadas esperam que o estoque aumentará substancialmente antes da expiração da opção. 13 A put dá ao titular o direito de vender um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Os pontos são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores esperam que o preço das ações caia antes da expiração da opção. Participantes no mercado de opções 13 Existem quatro tipos de participantes nos mercados de opções, dependendo da posição que assumem: 13 Compradores de chamadas 13 Vendedores de chamadas 13 Compradores de peças 13 Vendedores de peças As pessoas que compram opções são chamadas de detentores e aqueles que vendem opções São chamados escritores, além disso, os compradores dizem ter posições longas, e os vendedores devem ter posições curtas. 13 Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores: 13 titulares de chamadas e colocar detentores (compradores) não são obrigados a comprar ou vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos se eles escolherem. 13 Chamar escritores e colocar escritores (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Não se preocupe se isso parecer confuso - é. Por esta razão, vamos analisar as opções do ponto de vista do comprador. As opções de venda são mais complicadas e podem ser ainda mais arriscadas. Neste ponto, basta entender que existem dois lados de um contrato de opções. 13 The Lingo 13 Para trocar opções, você deve conhecer a terminologia associada ao mercado de opções. 13 O preço pelo qual um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado de preço de exercício. Este é o preço que um preço das ações deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que uma posição possa ser exercida com lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. 13 Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE), é conhecida como uma opção listada. Estes preços fixos foram fixados e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações do estoque da empresa (conhecido como contrato). 13 Para opções de chamadas, a opção é dita em dinheiro se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção é in-the-money é referido como valor intrínseco. 13 O custo total (o preço) de uma opção é chamado de premium. Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Opções Estratégias de negociação Opções Estratégias de negociação: Comprar opções de chamada Comprar uma opção de compra mdashor fazendo um ldquolong callrdquo trademdash é uma estratégia simples e direta para tomar Vantagem de um movimento ascendente ou tendência. Também é provavelmente a mais básica e mais popular de todas as estratégias de opções. Uma vez que você compra uma opção de chamada (também chamada ldquoestablishing a longtime positionrdquo), você pode: bull Sell it. Bull Faça o exercício do seu direito de comprar o estoque no preço de exercício no vencimento ou antes. Touro Deixe expirar. COMO OPÇÕES DE COMÉRCIO: uma opção de compra dá-lhe o direito, mas não a obrigação, de comprar o estoque (ou ldquocallrdquo ele longe de seu proprietário) no preço de exercício de opção por um período de tempo definido (até que suas opções expirem e sejam não muito valido). Normalmente, o principal motivo para comprar uma opção de compra é porque você acredita que o estoque subjacente apreciará antes do vencimento para mais do que o preço de exercício mais o prêmio pago pela opção. O objetivo é poder virar e vender a chamada a um preço mais alto do que o que você pagou. O valor máximo que você pode perder com uma chamada longa é o custo inicial do comércio (o prémio pago), mais as comissões, mas o potencial de vantagem é ilimitado. No entanto, como as opções são um recurso desperdiçado, o tempo funcionará contra você. Portanto, assegure-se de dar tempo suficiente para estar certo. Estratégias de negociação de opções: Opções de compra de compra Os investidores ocasionalmente querem capturar lucros no lado negativo e comprar opções de venda é uma ótima maneira de fazê-lo. Esta estratégia permite que você capture os lucros de um movimento para baixo da mesma forma que você captura o dinheiro em chamadas de um movimento para cima. Muitas pessoas também usam essa estratégia de hedges sobre ações que já possuem se esperam uma desvantagem de curto prazo nas ações. Quando você compra uma opção de venda, dá-lhe o direito (mas, não a obrigação) de vender (ou ldquoputrdquo para outra pessoa) uma ação no preço especificado por um período de tempo definido (quando suas opções expirarão e não serão mais válidas ). Para muitos comerciantes, comprar coloca ações que acreditam encorajadas pode levar menos risco do que curtir o estoque e também pode fornecer maior liquidez e alavancagem. Muitos estoques que se espera que diminuam são muito em curto-circuito. Devido a isso, itrsquos dificilmente emprestar as ações (especialmente em uma base curta). Por outro lado, comprar uma colocação é geralmente mais fácil e não exige que você empreste qualquer coisa. Se o estoque se mover contra você e as cabeças mais altas, sua perda é limitada ao prémio pago se você comprar uma venda. Se o seu valor acabar com o estoque, sua perda é potencialmente ilimitada à medida que as ações se reúnem. Os ganhos para uma opção de colocação são teoricamente ilimitados até a marca zero se o estoque subjacente perder terreno. Estratégias de negociação de opções: chamadas cobertas As chamadas cobertas são muitas vezes uma das primeiras estratégias de opções que um investidor tentará ao começar as opções. Normalmente, o investidor já possui ações da ação subjacente e venderá uma chamada fora do dinheiro para colecionar prémio. O investidor cobra um prêmio por vender a chamada e está protegido (ou ldquocoveredrdquo) caso a opção seja cancelada porque as ações estão disponíveis para serem entregues, se necessário, sem desembolso de caixa adicional. Um dos principais motivos pelos quais os investidores empregam esta estratégia é gerar receita adicional na posição, com a esperança de que a opção expire inútil (ou seja, não se torna in-the-money por vencimento). Nesse cenário, o investidor mantém o crédito coletado e as ações do subjacente. Outra razão é ldquolock inrdquo alguns ganhos existentes. O ganho máximo potencial para uma chamada coberta é a diferença entre o preço do estoque comprado e o preço de exercício da chamada mais qualquer crédito coletado para venda da chamada. O melhor cenário para uma chamada coberta é que o estoque termine na greve de chamadas vendidas. A perda máxima, se o estoque tiver um mergulho todo o caminho para zero, é o preço de compra da greve menos o prêmio de chamada coletado. Claro, se um investidor viu seu estoque em espiral em direção a zero, ele provavelmente optara por fechar a posição muito antes desta vez. Estratégias de negociação de opções: colocados em caixa Uma estratégia de colocação segura em dinheiro consiste em uma opção de venda vendida, normalmente uma que está fora do dinheiro (ou seja, o preço de exercício está abaixo do preço atual das ações). A parte de ldquocash-securerdquo é uma rede de segurança para o investidor e seu corretor, já que o dinheiro suficiente é mantido na mão para comprar as ações em caso de cessão. Os investidores muitas vezes vendem colocações e assegurá-los com dinheiro quando tiverem uma visão moderadamente bullish sobre um estoque. Em vez de comprar o estoque de forma clara, eles vendem a colocação e coletam um prêmio pequeno, enquanto ldquowaitingrdquo para esse estoque para recusar a um ponto de compra mais palatável. Se excluímos a possibilidade de adquirir o estoque, o lucro máximo é o prêmio cobrado pela venda da venda. A perda máxima é ilimitada para baixo (o que é por isso que muitos corretores fazem você marcar o dinheiro com a finalidade de comprar o estoque se itrsquos ldquoputrdquo para você). Breakeven para uma estratégia de colocação curta é o preço de exercício da venda colocar menos o prémio pago. Estratégias de negociação de opções: Credit Spreads Os spreads de opções são outra maneira relativamente novatos que os operadores podem começar a explorar essa nova família de derivativos. Os spreads de crédito e débito mais básicos combinam duas colocações ou chamadas para gerar um crédito líquido (ou débito) e criar uma estratégia que ofereça recompensa limitada e risco limitado. Existem quatro tipos de spreads de base: spreads de crédito (spreads de chamadas de urso e spread de touro) e spreads de débito (spreads de chamadas de touro e spread de urso). Como os seus nomes implicam, os spreads de crédito são abertos quando o comerciante vende um spread e coleta um spreads de débito de crédito são criados quando um investidor compra um spread, pagando um débito para fazê-lo. Em todos os tipos de spreads abaixo, as opções compradas estão no mesmo título subjacente e no mesmo mês de vencimento. Bear Call Spreads Um spread de chamada de urso consiste em uma chamada vendida e uma chamada adicional de dinheiro que é comprada. Como a chamada vendida é mais dispendiosa do que a adquirida, o comerciante cobra um prêmio inicial quando o comércio é executado e, em seguida, espera manter algum (se não todos) esse crédito quando as opções caducarem. Um spread de chamada de urso também pode ser referido como um spread de chamada curta ou um spread de crédito de chamada vertical. O perfil de risco de risco da estratégia pode variar de acordo com o ldquomoneynessrdquo das opções selecionadas (se elas já estão fora do dinheiro quando o comércio é executado ou in-the-money, exigindo um movimento mais desfavorável no subjacente). As opções fora do dinheiro serão, naturalmente, mais baratas e, portanto, o crédito inicial coletado será menor. Os comerciantes aceitam esse prêmio menor em troca de menor risco, pois as opções fora do dinheiro são mais propensas a expirar sem valor. Perda máxima, se o estoque subjacente for negociado acima da greve de chamadas longas, é a diferença nos preços de exercício menos o prémio pago. Por exemplo, se um comerciante vende uma chamada 32.50 e compra uma chamada 35, cobrando um crédito de 90 centavos, a perda máxima em um movimento acima de 35 é 1.60. O lucro potencial máximo é limitado ao crédito arrecadado se o estoque estiver sendo negociado abaixo da greve de chamadas curtas no vencimento. Breakeven é a greve da compra comprada mais o crédito líquido coletado (no exemplo acima, 35.90). Bull Put Spreads Esta é uma estratégia moderadamente otimista a neutra para a qual o vendedor cobra premium, um crédito, ao abrir o comércio. Normalmente falando, e dependendo se o spread negociado é in, in, ou out-of-the-money, um touro colocou vendedor espalhado quer o estoque para manter seu nível atual (ou avançar modestamente). Como um crédito é coletado no momento do início dos tradersquos, o cenário ideal é que ambos expiram sem valor. Para que isso aconteça, o estoque deve negociar acima do preço de exercício mais alto no vencimento. Ao contrário de uma jogada otimista mais agressiva (como uma chamada longa), os ganhos são limitados ao crédito coletado. Mas o risco também é limitado a um valor fixo, não importa o que aconteça com o estoque subjacente. A perda máxima é apenas a diferença nos preços de exercício menos o crédito inicial. Breakeven é o preço de exercício mais baixo, menos este crédito. Enquanto os comerciantes não vão coletar 300 retornos por meio de spreads de crédito, eles podem ser uma maneira para os comerciantes coletarem modestamente créditos modestos. Isto é especialmente verdadeiro quando os níveis de volatilidade são altos e as opções podem ser vendidas por um prémio razoável. Estratégias de negociação de opções: Debit Spreads Bull Call Spreads O spread de call bull é uma estratégia moderadamente otimista para os investidores que projetam uma modesta vantagem (ou pelo menos nenhuma desvantagem) no estoque subjacente. ETF ou índice. O spread vertical de duas pernas combina o mesmo número de chamadas compradas mais próximas (compradas) e chamadas curtas (vendidas) mais longe do dinheiro. O investidor paga um débito para abrir esse tipo de spread. A estratégia é mais conservadora do que uma compra direta e longa, uma vez que a chamada de ataque superior vendida ajuda a compensar tanto o custo quanto o risco da chamada de baixa renda. Um risco máximo do spreadrsquos de chamada de touro é simplesmente o débito pago no momento da negociação (mais comissões). A perda máxima é suportada se as ações estiverem sendo negociadas abaixo da greve de chamadas longas, momento em que as duas opções expiram sem valor. O lucro potencial máximo para um spread de touro é a diferença entre os preços de exercício menos o débito pago. Breakeven é a longa greve mais o débito pago. Acima deste nível, o spread começa a ganhar dinheiro. Bear Put Spreads Os investidores empregam esta estratégia de opções comprando uma colocação e simultaneamente vendendo outra rodada baixa, pagando um débito para a transação. Um investidor pode usar essa estratégia se ele tiver uma desvantagem moderada no estoque subjacente, mas quer compensar o custo de uma longa colocação. Mdash de perda máxima sofrido se o estoque subjacente estiver negociando acima do longo período de greve na cadência de vencimento é limitado ao débito pago. O lucro potencial máximo é limitado à diferença entre os preços de exercício vendidos e comprados, menos este prêmio (e é alcançado se o subjacente estiver negociando no sul da curta colocação). Breakeven é a greve da compra comprada menos o débito líquido pago. Ok, agora o seu aprendeu o básico e pode ser prático para tentar sua mão no comércio de opções virtuais. Itrsquos time para selecionar um corretor se você não tiver um. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201204options-trading-strategies. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC